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ODDO Haut Rendement Monde 2018

par ODDO AM

Cloturé
Obligations d'entreprises : Oddo Haut Rendement 2017
Souscrire en ligne

Présentation

Informations clés (DICI AMF)


Minimum de souscription :

1 500€

Les caractéristiques :

Société de Gestion Oddo Asset Management
Code ISIN FR0011378520
Fermeture du fonds 30 ovcto 2013
Classe d'actifs Fonds daté Obligataire (obligations d'entreprises privées)
Classification AMF OPCVM "Diversifié"
Durée min d’investissement 6 ans
Frais d'entrée 0% sur le contrat d'assurance vie Alpha Vie
Frais de gestion 1,4% pour le fonds + 0,76% pour le contrat Alpha Vie
Commission de rachat 0% après la période de commercialisation (30/10/13)

Notre Avis :

  1. Un rendement attractif (qui ne doit pas faire oublier le risque de perte en capital et le risque de crédit)
  2. Une bonne diversification, le fonds doit être consitué d'environ 100 lignes
  3. taux de rendement actuariel moyen brut : + 5,54 % (au 21/10/2013, hors cas de défaut, hors frais de gestion du fonds et du contrat d'assurance vie).
  4. La sortie est possible à tout moment (à la valeur liquidative du moment c'est à dire soit en plus-value soit en moins value). Il est donc préférable d'attendre le terme du support et ainsi profiter des intérêts (coupons).
  5. Ce fonds constitue un très bon outil de diversification qui, suivant votre profil d'investisseur, ne devra pas représenter une trop grande proportion de votre patrimoine global.
  6. ODDO AM possède une expérience reconnue dans la gestion de produits de taux (leader des fonds à échéance).

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

Obligations d'entreprises : Oddo Haut Rendement 2017
Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. Le profil de risque n’est pas constant et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le capital initialement investi ne bénéficie d’aucune garantie.

STRATEGIE D'INVESTISSEMENT

Sélection en majorité de titres obligataires spéculatifs à haut rendement d’une maturité inférieure à 2018 :

  1. Obligations d’entreprises classiques et obligations convertibles
  2. Emetteurs sont majoritairement situés en Europe et jusqu’à 50% en dehors de l’Europe (Emergents, Asie, Amériques..). Le risque de change est couvert.

Exposition supplémentaire jusqu’à 50% de l’actif net du portefeuille, uniquement sur des titres d’Etats européens Investment Grade, soit un total d’exposition du fonds de 150% maximum de l’actif net aux marchés de crédit et de taux. Cette exposition supplémentaire sera financée par le prêt de titres ou l’emprunt d’espèces. En cas d’évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative peut baisser de façon plus importante que les marchés sur lesquels le fonds est exposé.

UNIVERS D’INVESTISSEMENT

Les titres spéculatifs à Haut Rendement « High Yield », coeur de cible de nos investissements

Un titre spéculatif à haut rendement dont la notation est inférieure à BBB- (Standard & Poor's ou équivalent) ou qui ne fait pas l'objet d'une note officielle par une agence, et qui est considéré comme un investissement risqué. Il s'agit d'une émission de dette de société ayant un fort endettement, portant un rendement élevé en contrepartie d'un niveau élevé de risque de non - remboursement (risque de défaut).

GESTION DES RISQUES :

  1. Un portefeuille cible diversifié composé de 50 à 100 lignes environ
  2. Possibilité de 5 convictions fortes, dont la pondération de chacune n’excède pas 5% du portefeuille
  3. 3% maximum par ligne pour tous les titres en portefeuille en dehors des 5 convictions
  4. Investissement possible de l’intégralité du portefeuille sur les titres de qualité « Investment Grade » ou en instrument du marché monétaire en cas de dégradation de la conjoncture économique et financière à discrétion des gérants

LES CONVICTIONS DU GERANT

  1. Coeur du portefeuille : obligations d’entreprises à haut rendement, principalement européennes
  2. Diversification géographique : jusqu’à 50% du portefeuille en dehors de l’Europe
  3. Surexposition de 0 à 50% de l’actif net (soit une exposition totale de 0 à 150%) sur des obligations Investment Grade d’Etats Européens

QUI EST ODDO AM ?

  1. Avec 13 Md€* d’encours sous gestion et une équipe de 120 personnes, Oddo AM est l’une des toutes premières sociétés de gestion indépendantes françaises se développant fortement en Europe.
  2. Précurseur dans la gestion de fonds obligataires datés, Oddo AM dispose d’un savoir-faire reconnu dans ce domaine avec 462 M€ d’encours collectés.


AVERTISSEMENT : PROFIL DE RISQUE

Risque de perte en capital, risque lié à l’investissement dans les titres spéculatifs à haut rendement, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque lié à l’investissement dans des obligations convertibles, risque de taux, risque de crédit, risques liés à l’engagement sur des instruments financiers à terme, risque de contrepartie, risque de volatilité, risque lié à la détention de petites et moyennes capitalisations, risque lié à la concentration du portefeuille, risque de liquidité des actifs sous-jacents, risques actions, risque lié à l’investissement dans des pays émergents, risque lié à la surexposition (jusqu’à 150% maximum de l’actif investi sur les marchés de crédit et de taux)
L’investisseur est invité à consulter le prospectus du fonds pour connaître de manière détaillée les risques auxquels le fonds est exposé.

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