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ODDO Rendement 2017
par ODDO AM
Les caractéristiques :
| Société de Gestion | Oddo Asset Management |
|---|---|
| Code ISIN | FR0011113380 |
| Date de création | 30 septembre 2011 |
| Classe d'actifs | Fonds daté Obligataire (obligations d'entreprises privées) |
| Classification AMF | OPCVM "Diversifié" |
| Durée min d’investissement | 6 ans |
| Frais d'entrée | 0% sur le contrat d'assurance vie Alpha Vie |
| Frais de gestion | 1,4% pour le fonds + 0,76% pour le contrat Alpha Vie |
| Commission de rachat | néant |
Notre Avis :
- Un rendement attractif (qui ne doit pas faire oublier le risque de perte en capital et le risque de crédit)
- Une bonne diversification, le fonds doit être consitué d'environ 110 lignes
- Le portefeuille cible de Oddo Rendement 2017, atteindrait un rendement de + 6.39 % (au 10/02/2012, hors cas de défaut, hors frais de gestion du fonds et du contrat d'assurance vie). Ce fonds permettrait d'augmenter le rendement de l'épargne moyen terme sans trop augmenter le risque. Le couple rendement / risque nous paraît intéressant.
- La sortie est possible à tout moment (à la valeur liquidative du moment c'est à dire soit en plus-value soit en moins value). Il est donc préférable d'attendre le terme du support et ainsi profiter des intérêts (coupons).
- Aucune obligation d'« Etat » et peu d’émissions bancaires (maximum 5%)
- ODDO AM possède une expérience reconnue dans la gestion de produits de taux.
STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
Ce fonds investi principalement en obligations privées et en obligations convertibles européennes d’échéance inférieure, égale ou supérieure d’au plus 6 mois au 31 décembre 2017.
Il privilégie la souplesse en sélectionnant des titres à plus fort potentiel qu’ils soient de qualité supérieure (« Investment Grade »), à haut rendement (« High Yield ») ou « Non Notés ». Une sélection rigoureuse d’obligations et d’obligations convertibles, spécialité reconnue de Oddo AM, s’inscrivant au coeur du processus d’investissement.
GESTION DU RISQUE DE CRÉDIT LORS DE LA CONSTITUTION DU PORTEFEUILLE INITIAL
- Un portefeuille composé de 110 lignes environ
- Un maximum de 40 % de titres à haut rendement (« High Yield » : notation inférieure ou égale à BB+)
- 5 convictions fortes dans le portefeuille, dont la pondération n’excède pas 5 %
- 3 % maximum par ligne pour tous les titres en portefeuille en dehors des 5 convictions
Un fonds daté
Un fonds principalement investi en obligations privées et en obligations convertibles européennes d’échéance inférieure, égale ou supérieure d’au plus 6 mois au 31 décembre 2017.
UNIVERS D’INVESTISSEMENT
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Source : JPM, Morgan Stanley. Chiffres arrêtés au 05/09/2011.
POURQUOI LANCER UN FONDS DATÉ AUJOURD’HUI ?
Dans un contexte de taux d’intérêt faibles, les obligations d’entreprises européennes off rent des rendements attractifs selon nos analyses, particulièrement sur les segments à hauts rendements notés (« High Yield ») et le « non-noté » du fait de leur décote (prix inférieur au nominal ou coupons élevés).
Le portefeuille cible de Oddo Rendement 2017, atteindrait un taux actuariel moyen brut de 6.39% au 10.02.12, hors cas de défaut.
OBJECTIF DE RENDEMENT
Obtenir une performance supérieure aux obligations émises par l’Etat français en euro à échéance 2017, sur un horizon de placement de 6 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2017. Le Fonds cherche à profiter de rendements actuariels élevés sur les obligations convertibles ou les obligations d’émetteurs privés.
QUI EST ODDO AM ?
- Avec 13 Md€* d’encours sous gestion et une équipe de 120 personnes, Oddo AM est l’une des toutes premières sociétés de gestion indépendantes françaises se développant fortement en Europe.
- Précurseur dans la gestion de fonds obligataires datés, Oddo AM dispose d’un savoir-faire reconnu dans ce domaine avec 462 M€ d’encours collectés.
Risque de perte en capital, risque actions, risque de taux, risque lié aux petites et moyennes capitalisations, risque de crédit, risque de contrepartie, risque lié à la gestion discrétionnaire et risque de change (à titre accessoire). L’investisseur est invité à consulter le prospectus du fonds pour connaître de manière détaillée les risques auxquels le fonds est exposé.
Ce document a été réalisé dans un but d’information uniquement et ne constitue ni une offre ni une recommandation personnalisée ou une sollicitation en vue de la souscription de ce produit. Toutefois en cas de souscription, l’investisseur doit obligatoirement consulter le prospectus de l’OPCVM afin de prendre connaissance de manière exacte des risques encourus notamment le risque de perte en capital et le cas échéant, le risque de liquidité des actifs sous jacents. L’investissement doit s’effectuer en fonction de ses objectifs d’investissement, son horizon d’investissement et sa capacité à faire face au risque lié à la transaction. Les simulations et opinions présentées sur ce document sont le résultat d‘analyses de Oddo Asset Management à un moment donné et ne préjugent en rien de résultats futurs. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les informations légales concernant cet OPCVM, notamment les prospectus simplifiés et complets sont disponibles auprès de Oddo Asset Management ou sur le site Internet www.oddoam.fr
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